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“iPhone用户不向我走来，那我便向iPhone用户走去。”有网友簸弄小米。

近日，小米折叠手机发布会上，雷军发布了一款能落寞灌音的耳机，并在发布会上“挑升”证据“这是为iPhone用户贪图的（功能）”。在此之前，小米还曾出品过因循iPhone的磁吸充电宝、充电套装等居品，于是便有了起原那句话。

尽管是网友们簸弄的讲话，但却反应了一大批企业的糊口近况。苹果当作群众最大的电子消耗品企业之一，在中国有开阔的供应链企业，这些企业的功绩经常受到苹果居品市集推崇的影响。

这个月初，苹果及供应链企业股价纷纷大涨。在外界看来，行将搭载苹果智能的iPhone 16系列居品有望成为端侧AI的界说者，将进一步拉动换机潮的到来，苹果的开阔供应链企业也将从中受益。

两次上调iPhone16备货量

苹果及供应商的股价狂欢源于苹果智能的公布，在本年6月份的WWDC上，苹果公布了Apple Intelligence（苹果智能），该系统集成了生成式东谈主工智能，可跨平台和门径诓骗于苹果手机、平板、电脑等居品。该功能公布一周后，苹果股价暴涨10%。

随后，摩根士丹利的一份敷陈又添了一把火，苹果观念股纷纷跟涨。这个月初，摩根士丹利上调了对苹果的想法股价，并将其列为首选股【SMA-303】172cm長身妊婦が中出しSEX＆号泣アナル姦 安藤えみ2008-02-13MARX&$MARX Brothers120分钟，根由是该公司行将推出的东谈主工智能平台Apple Intelligence有望显赫提振硬件销售。

摩根士丹利的敷陈中示意，“将来几年，苹果有契机巩固我方当作消耗者采选的东谈主工智能‘大本营’的地位，就像15年前苹果凭借iPhone所作念的那样。”

iPhone仍是苹果最大的业务，其长期孝顺苹果总营收的一半附近，然则其最新的机型销量却并不睬念念，有机构敷陈披露，iPhone 15系列在本年二季度的销量低于预期，在二季度所销售的iPhone中，4款iPhone 15所占的比例为67%，不足iPhone 14系列在前年二季度的79%，低了10个百分点。

“苹果智能的到来或将篡改这一场面，苹果用户为了体验在AI上的最新效果，必须将手机更新换代。”行业分析东谈主士向鳌头财经示意。

据了解，现在因循AI的机型仅有 iPhone 15 Pro和 iPhone 15 Pro Max两款，以及尚未发布的iPhone 16系列，市集参议数据则披露，群众现在约有超14亿部存量iPhone，但其中iPhone15 Pro及以上型号仅为1.4亿部，占比不足10%。

换言之，苹果智能的引入将引发消耗者更新换代的需求，且市集容量强大。凭证摩根士丹利分析师埃里克·伍德林预测，将来两年，苹果iPhone出货量将普及5亿部，刷新2021年-2022年的最高记载，瞻望2025财年的出货量为2.35亿部，2026财年为2.62亿部。瞻望2025财年和2026财年，新机型将占到66-69%的iPhone出货量，普及2024财年2%-6%。

苹果里面关于新机的销售回暖颇具信心，爱色近一个月内，苹果还是两次增多iPhone 16系列手机的备货量，达到了9500万部。

苹果供应链企业有节拍回暖

市集关于苹果新机出货量推崇捏乐不雅气派，国内开阔苹果供应链企业将从中受益。招商证券示意，“苹果AI从iPhone15Pro系列运转因循，有望鼓吹老用户换机，瞻望2024年，iPhone举座出货应相对妥当或有个位数下降，且近似后续创新机型，2025年-2027年或能走出捏续上行趋势。”华福证券以为，“苹果AI将开启新一交替机周期，全面看好果链翻新性契机。华福证券还指出，保守料想存量iPhone中，普及90%的iPhone将无法适配苹果AI功能，因此，存量iPhone的换机需求强大。”

与此同期，苹果溜达供应链的政策在印度遇阻，部分产能已回流中国。鳌头财经了解到，前年印度厂拼装iPhone 15不顺遭到退货，还被动大幅降价。尔后，苹果CEO库克亲身出马再行整顿中国大陆供应链。现在，比亚迪（002594.SZ）、立讯精密（002475.SZ）等大厂已加入iPhone 16供应链。

当作AirPods第一大代工场的立讯精密近日发布了功绩预报，上半年，该公司瞻望终了归母净利润达到52.26亿至54.45亿元，同比增长20%至25%。

据鳌头财经不全皆统计，除了立讯精密，受益于终局市集出现需求回暖的迹象，不少果链企业功绩慢慢好转。为苹果提供声学组件、有线耳机等代工的歌尔股份（002241.SZ）预报本年上半年净利润同比增长180%至200%，为苹果提供导热、散热原材料的飞腾达（300602.SZ）上半年净利同比预增1243.65%至1492.48%，为苹果提供金属零部件的东睦股份（600114.SH）上半年净利同比预增419%至447%。

相干供应链企业功绩好转，但仍有部分声息以为，苹果智能能否刺激用户换机需求还需工夫考据。国内大模子驱动的聊天机器东谈主需得到监管部门审批和备案，现在，尚未有境外企业赢得审批，苹果也未公布在国内的大模子协作商。

苹果观念股在资格了一轮高潮行情后纷纷回落，标明市集仍处于不雅望气派。7月24日，港股苹果观念股普跌，适度7月24日收盘，比亚迪电子（0285.HK）跌1.71%，丘钛科技（01478.HK）跌4.47%、高伟电子（01415.HK）下落超3.29%。

“股价的回落是平常表象，从历久来看，苹果智能驱动换机的大趋势仍然存在。”前述行业分析东谈主士向鳌头财经示意，“苹果的中枢供应链企业将起原从中受益，尔后相干的硬件、软件厂商也将跟上，构建AIoT，端侧AI落地还是到了爆发的临界点。”

在外界看来，苹果智能驱动换机逻辑的跑通将带动行业中相干企业历久、有节拍的功绩增长。“受益于AI和AI端侧换机周期驱动，存储和AI卑鄙最初复苏【SMA-303】172cm長身妊婦が中出しSEX＆号泣アナル姦 安藤えみ2008-02-13MARX&$MARX Brothers120分钟，手机PC、AIoT，通用就业器的复苏节拍捏续，有望于Q3捏续朝上。研究到Q3为消耗电子旺季，苹果产业链卑鄙公司、数字SoC公司、存储类卑鄙公司、就业器类卑鄙公司的功绩或进一步上行。”国泰君何在研报中示意。